ملخص أهم أحداث الأسبوع ( 17 - 21 يوليو)

يقدم ملخص الأسبوع نظرة شاملة وعامة لأهم الأحداث الاقتصادية خلال الأسبوع الجاري ومدى تأثيرها على كل عملة خلال الأسبوع القادم وللمزيد من التفاصيل حول كل حدث ننصحكم بالضغط على الروابط المتعلقة بكل عملة

الدولار الأمريكي

شهد الدولار الأمريكي تراجعًا حادًا خلال تداولات الأسبوع الجاري وسط توتر المشهد السياسي بالولايات المتحدة ورفض عضوين من الكونجرس الأمريكي مشروع ترامب للرعاية الصحية كبديل لمشروع أوباما كير وهو ما سوف يهدد تمرير مشروع القانون وخطط ترامب لإعادة هيكلة الإصلاح الضريبي وزيادة الانفاق، هذا بالإضافة إلى الأنباء التي هزت ثقة الأسواق في الإدارة الأمريكية بعد توجيه اتهامات بعقد اجتماع سري بين ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتن خلال وجودهما باجتماع مجموعة العشرين وقد نفى الرئيس الأمريكي صحة هذه الاتهامات.

أما من الناحية الاقتصادية، لا تزال ضغوط ضعف ارتفاع معدلات التضخم التي جاءت دون توقعات الأسواق تثقل تحركات الدولار الأمريكي، الذي لم يجد مفرًا من تزايد الضغوط البيعية عليه مع هبوط مؤشر فيلادلفيا التصنيعي إلى أدنى مستوياته في 8 شهور ليزيد مخاوف الأسواق حيال التعافي الاقتصادي، بالإضافة إلى توقعات ضيق الفجوة بيان سياسات البنوك المركزية العالمية واتجاها إلى التشديد النقدي والتي بدأها بنك كندا الأسبوع الماضي برفع معدلات الفائدة من 0.50% إلى 0.75%.

ومن الناحية الفنية، تراجع مؤشر الدولار من أعلى مستوياته على مدار الأسبوع من المستوى 95.10 إلى أدنى مستوى له عند 93.65 ومن المتوقع أن يواصل تراجعه خلال الأسابيع القادمة واستهداف المستوى 93.00.

• الدولار الأمريكي لم يجد مفر من عمليات البيع بسبب حدة التوترات السياسية

اليورو

أبقى البنك المركزي الأوروبي على سياسته النقدية دون تغيير، وبالرغم من أن دراجي لم يشير في تصريحاته خلال المؤتمر الصحفي إلى نية البنك لخفض حجم عمليات شراء السندات خلال شهر سبتمبر المقبل إلا أن الأسواق لا تزال تسعر هذه الخطوة سواء بنهاية العام أو بمطلع العام المقبل مع تحسن الأداء الاقتصادي ولا سيما معدلات التضخم.

وقد دعمت تصريحات دراجي ثقة الأسواق في تحقيق المركزي الأوروبي أهدافه المرجوة عندما أشار إلى أن ضعف ارتفاع معدلات التضخم يرجع إلى عوامل مؤقتة وأنها ستتلاشى على المدى القريب، ليرتفع اليورو دولار إلى أعلى مستوياته منذ أغسطس 2015 عند 1.1675.

ومن المتوقع أن يشهد اليورو دولار حركة تصحيحية هابطة خلال تداولات الأسبوع المقبل قد تمتد إلى مستويات 1.1580 قبل استئناف الارتفاع مرة أخرى، وتبقى توقعاتنا إيجابية لليورو دولار على المدى المتوسط وننصح باستغلال التراجعات للشراء.

تقارير متعلقة

• البنك المركزي الأوروبي يُبقي على الفائدة دون تغيير

• أهم تصريحات دراجي محافظ المركزي الأوروبي خلال المؤتمر الصحفي

• نتائج مسح البنك المركزي الأوروبي للتطورات الاقتصادية خلال الربع الثالث

الجنيه الإسترليني

هبط الجنيه الإسترليني من اعلى مستوياته هذا الأسبوع من المستوى 1.3103 بعد تباطؤ وتيرة ارتفاع التضخم على أساس سنوي ليسجل 2.6% مقابل التوقعات والقراءة السابقة عند 2.9% كما تباطأت وتيرة ارتفاع التضخم باستثناء حساب أسعار الوقود والغذاء لتسجل 2.4% مقابل التوقعات والقراءة السابقة عند 2.6% مما قد يقلل من الضغوط على بنك إنجلترا لرفع الفائدة في القريب العاجل، وتبقى الأجور هي العامل الرئيسي لتحديد اتجاهات البنك حتى نهاية العام الجاري.

وعلى الصعيد الفني، تبقى توقعاتنا حيادية للزوج الإسترليني دولار طالما استقرت تداولاته فيما بين المستوى 1.2930 و 1.3050 وننصح بالشراء في حال اختراق الحد العلوي لهذا النطاق والبيع مع كسر المستوى 1.2940.

تقارير متعلقة

• كارني، محافظ بنك انجلترا:حركة التضخم مازالت متسقة مع توقعاتنا

الين الياباني

أبقى بنك اليابان على سياسته النقدية دون تغيير ولكنه قام بخفض توقعات التضخم للعام المالي من 1.4% إلى 1.1% ومد فترة تحقيق هدف التضخم من 2018 إلى 2019 بينما رفع من توقعاته لمعدل النمو وهو ما جعل قرارات البنك دون تأثير قوي على أزواج الين، وبالرغم من الارتفاع الحالي للين أمام معظم العملات إلا أننا نرى أنه ارتفاع مؤقت أمام بعض العملات مثل اليورو لأن قراراته تعكس تمسكه بالسياسية التسهيلية الحالية ولا يوجد نية للحياد عنها.

وتظل توقعاتنا إيجابية لليورو ين وننصح باستغلال التحركات الهابطة للشراء، وشراء الدولار ين بالقرب من مستويات 111.00 و 110.50.

تقارير متعلقة

• تحديث توقعات بنك اليابان للناتج المحلي والتضخم في اجتماع يوليو

• أهم تصريحات محافظ بنك اليابان كورودا خلال المؤتمر الصحفي

• أهم ما جاء في تقرير التطلعات الاقتصادية الصادر عن بنك اليابان

• أبرز النقاط الواردة في بيان السياسة النقدية الصادر عن بنك اليابان 

الدولار الكندي

واصل الدولار الكندي ارتفاعه أمام نظيره الأمريكي مدعومًا بفارق الأداء الاقتصادي خلال الفترة الأخيرة وارتفاع أسعار النفط، فقد سجل الزوج الدولار/كندي أدنى مستوى له على مدار الأسبوع عند 1.2593 ومن المتوقع أن يوفر نطاق المستوى 1.2500 دعمًا قويًا يحتوي أية تراجعات محتملة ولهذا لا ننصح ببيع الزوج عند المستويات الحالية، وننصح بالبيع فقط في حال استقرت تداولات الزوج تحت المستوى 1.2500.

وعلى الصعيد الاقتصادي، تراجع مؤشر أسعار المستهلكين على أساس شهري بنسبة -0.1% كالمتوقع، وهبط مبيعات التجزئة باستثناء مبيعات السيارات بنسبة -0.1% بأسوأ من التوقعات، وهو ما قد يمهد لتصحيح ضعيف لأزواج الكندي خلال تداولات الأسبوع المقبل.

الدولار الأسترالي

خطف الأسترالي دولار أنظار السوق هذا الأسبوع بعدما سجل أعلى مستوياته منذ مايو 2015 عند 0.7987 مع تحسن شهية المخاطرة العالمية، وتشير حركة الزوج الحالية إلى مواصلة ارتفاعه إلى مستويات أكثر ارتفاعًا ولكن ضعف زخم الحالي قد يشير إلى هبوط تصحيحي خلال تداولات الأسبوع المقبل ولهذا ننصح باستغلال هبوط الزوج للشراء خاصة مع في حال استقرار تداولاته أعلى المستوى 0.7800 الذي يمثل الحد العلوي لنموذج المثلث على الإطار الزمني الأسبوعي.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، أصدر الاحتياطي الأسترالي نتائج اجتماع لجنة السياسة النقدية التي أعزت ضعف النمو الاقتصادي إلى عوامل مؤقتة وأن الأداء الاقتصادي خلال الربع الثاني من العام كان إيجابي ولكن اللجنة ترى أن ارتفاع قيمة الدولار الأسترالي قد تحد النمو الاقتصادي.

وأظهرت بيانات سوق العمل، إضافة الاقتصاد 14 ألف وظيفة خلال شهر يونيو وتم مراجعة القراءة السابقة على نحو منخفض من 42 ألف إلى 38 ألف وظيفة واستقرت معدلات البطالة عند 5.6%.

تقارير متعلقة

• أبرز النقاط الواردة في نتائج اجتماع الاحتياطي الاسترالي

• مساعد محافظ الاحتياطي الاسترالي ديبل يُحذر من ارتفاع الدولار الاسترالي

الدولار النيوزلندي

سجل النيوزلندي دولار أعلى مستوياته هذا الأسبوع عند المستوى 0.7441 وهو أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2016 ولكنه قد يواجه مقاومة قوية عند نطاق المستوى 0.7480 خلال تداولات الأسبوع المقبل والتي ستلعب دورًا هامًا في تحديد اتجاه الزوج خلال الأيام القادمة.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، خالفت بيانات التضخم على أساس ربع سنوي وسجلت 0.0% خلال الربع الثاني من العام وتسببت في هبوط مؤقت للدولار النيوزلندي ولكن تسعير الأسواق لاتجاهات الاحتياطي النيوزلندي وفرت دعمًا للزوج النيوزلندي دولار الذي سرعان ما قلص خسائره واستقر عند أعلى مستوياته على مدار الأسبوع.

تقارير متعلقة

• نائب الاحتياطي النيوزلندي: نحتاج إلى تراجع قيمة العملة لاستعادة توازن النمو

• وزير المالية النيوزلندي: ارتفاعات العملة ليست مصدراً للقلق بل تعكس قوة الاقتصاد

الذهب

سجل الذهب أعلى مستوى له على مدار الأسبوع عند 1250.43 دولار للأوقية بعدما أغلق الأسبوع الماضي أعلى مستوى الدعم 1200 دولار للأوقية عند 1230.44 دولار للأوقية ومن المتوقع أن يواصل الذهب ارتفاعه إلى مستويات 1265 دولار للأوقية الذي سيحدد ما إذا كان سيحدد مواصلة ارتفاعه أم لا.

تقارير متعلقة

• الذهب في طريقه لتسجيل أقوى مكاسب أسبوعية خلال شهرين

النفط

سجلت أسعار خام تكساس الوسيط أعلى مستوى لها على مدار الأسبوع عند 47.70 دولار للبرميل ولكنه سرعان ما تراجع إلى مستويات تداولاته الحالية عند 46 دولار للبرميل، وتبقى توقعاتنا حيادية للنفط في انتظار الاغلاق الأسبوعي أعلى المستوى 47.50 للشراء أو دونه للبيع على المدى القصير فقط.

وقد دعم تراجع مخزونات النفط الخام خلال الأسبوع الماضي بمقدار -4.7 مليون برميل حسب البيانات الصادرة عن وكالة الطاقة ارتفاع الأسعار هذا الأسبوع.

تقارير متعلقة

• توقعات بتجاوز إنتاجية الأوبك لحاجز الـ 33 مليون برميل يومياً خلال يونيو

• أسعار النفط تتراجع قبل أيام من اجتماع الأوبك